1月25日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布信息表示，近期，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司修訂完善了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定(試行)》(簡(jiǎn)稱《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》)，允許做市商與掛牌公司股東就做市庫(kù)存股進(jìn)行回售、轉(zhuǎn)售約定。新修訂的《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》于2019年1月25日發(fā)布，3月1日起正式實(shí)施。 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司新聞發(fā)言人就此事接受了中國(guó)證券報(bào)記者專訪。
中國(guó)證券報(bào)記者：全國(guó)股轉(zhuǎn)公司允許做市庫(kù)存股進(jìn)行回售、轉(zhuǎn)售，主要是基于什么考慮？
新聞發(fā)言人：做市轉(zhuǎn)讓是新三板市場(chǎng)一項(xiàng)重要的制度創(chuàng)新，做市制度實(shí)施四年以來(lái)，在市場(chǎng)流動(dòng)性提供、股票價(jià)格發(fā)現(xiàn)等方面成效顯著。此次允許做市庫(kù)存股進(jìn)行回售、轉(zhuǎn)售，旨在進(jìn)一步優(yōu)化新三板市場(chǎng)交易機(jī)制，更好發(fā)揮做市商組織交易和提供流動(dòng)性的作用。做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售，也能夠降低做市商做市庫(kù)存股處置風(fēng)險(xiǎn)，提升做市商做市積極性，對(duì)完善做市商制度具有重要意義。
中國(guó)證券報(bào)記者：本次《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的修改主要包括哪些內(nèi)容？
新聞發(fā)言人：本次《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》修改的主要內(nèi)容是新增做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售相關(guān)規(guī)定。主要包括以下內(nèi)容：一是允許做市商與掛牌公司股東就做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售進(jìn)行約定；二是對(duì)做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售行為進(jìn)行規(guī)范，禁止出現(xiàn)因庫(kù)存股回售或轉(zhuǎn)售安排導(dǎo)致影響做市商獨(dú)立性的情形，并要求有回售、轉(zhuǎn)售安排的做市商及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
中國(guó)證券報(bào)記者：請(qǐng)問(wèn)什么是做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售約定？
新聞發(fā)言人：做市庫(kù)存股回售約定，是指做市商在協(xié)議受讓掛牌公司股東股份時(shí)，在完成該筆股份過(guò)戶前與該股東約定的在一定條件下將不超過(guò)受讓數(shù)量的股份回售給該股東的協(xié)議安排。做市庫(kù)存股轉(zhuǎn)售約定，是指做市商在認(rèn)購(gòu)掛牌公司定向發(fā)行股份時(shí)，在完成股份登記前與掛牌公司股東約定的在一定條件下將不超過(guò)認(rèn)購(gòu)數(shù)量的股份轉(zhuǎn)售給該股東的協(xié)議安排。
中國(guó)證券報(bào)記者：做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中有哪些要點(diǎn)？
新聞發(fā)言人：做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中應(yīng)注意如下事項(xiàng)：一是做市商在做市前和做市過(guò)程中以協(xié)議受讓或定向發(fā)行認(rèn)購(gòu)方式補(bǔ)充的做市庫(kù)存股，均可以約定回售、轉(zhuǎn)售條款，但約定回售、轉(zhuǎn)售的對(duì)象只能是掛牌公司股東，不能是掛牌公司；二是做市商單次約定的回售或轉(zhuǎn)售數(shù)量不得超過(guò)本次受讓或認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量；三是做市商申請(qǐng)為股票做市前獲取的庫(kù)存股，回售或轉(zhuǎn)售數(shù)量不得超過(guò)申請(qǐng)為股票做市時(shí)的初始庫(kù)存股數(shù)量；四是做市商應(yīng)當(dāng)自回售或轉(zhuǎn)售協(xié)議簽署日起2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露相關(guān)公告，回售或轉(zhuǎn)售安排變更或終止的，應(yīng)自變更或終止之日起2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露相關(guān)公告。
中國(guó)證券報(bào)記者：做市商和掛牌公司股東約定做市庫(kù)存股回售、轉(zhuǎn)售，是否會(huì)降低做市商報(bào)價(jià)審慎性、獨(dú)立性，增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？全國(guó)股轉(zhuǎn)公司如何進(jìn)行監(jiān)管？
新聞發(fā)言人：為了避免做市庫(kù)存股回售轉(zhuǎn)售約定對(duì)做市商報(bào)價(jià)的審慎性、獨(dú)立性造成削弱，增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司通過(guò)以下兩個(gè)方面的制度安排進(jìn)行防范：一是明確要求做市商不得存在對(duì)做市后的申報(bào)或成交價(jià)格、數(shù)量、金額進(jìn)行承諾等可能影響做市報(bào)價(jià)的情形，以減少市場(chǎng)操縱的動(dòng)機(jī)；二是通過(guò)及時(shí)、透明的信息披露，充分向市場(chǎng)揭示風(fēng)險(xiǎn)，便于投資者根據(jù)協(xié)議內(nèi)容中的相關(guān)信息自主判斷投資風(fēng)險(xiǎn)，做出相應(yīng)的投資決策。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé)，按照“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的總體要求，持續(xù)強(qiáng)化做市方式下的交易行為監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置異常交易行為，嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序。
(文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào))
誠(chéng)信、專業(yè)、高效的十五年本土品牌網(wǎng)絡(luò)公關(guān)公司
以誠(chéng)信的態(tài)度、專業(yè)的策略、高效的執(zhí)行，維護(hù)和提升品牌核心價(jià)值
以誠(chéng)信的態(tài)度、專業(yè)的策略、高效的執(zhí)行，維護(hù)和提升品牌核心價(jià)值
