來源：上海證監(jiān)局
南都記者日前從上海證監(jiān)局獲悉，東航集團(tuán)旗下東方航空物流股份有限公司（以下簡稱東航物流）開始進(jìn)行上市輔導(dǎo)。
依據(jù)1月29日披露的輔導(dǎo)備案情況報(bào)告公示，中國國際金融股份有限公司（簡稱中金公司）于2019年1月與東航物流簽訂了《東方航空物流股份有限公司（作為輔導(dǎo)對(duì)象）與中國國際金融股份有限公司（作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)）關(guān)于首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票與上市之輔導(dǎo)協(xié)議》，本次項(xiàng)目輔導(dǎo)于2019年1月開始。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，輔導(dǎo)內(nèi)容將涵蓋證券市場相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)，核查公司改制重組、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面是否合規(guī)，制定募股資金投向等投資規(guī)劃，以及綜合評(píng)估公司是否達(dá)到發(fā)行上市條件等等。
上市輔導(dǎo)指有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行股票并上市的股份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。公開信息顯示，東航物流是東航集團(tuán)旗下集航空運(yùn)輸、多式聯(lián)運(yùn)、供應(yīng)鏈管理、跨境電商等業(yè)務(wù)于一體的現(xiàn)代物流服務(wù)企業(yè)，旗下?lián)碛兄袊涍\(yùn)航空、東航快遞、東航運(yùn)輸、東航貨站等子公司及境內(nèi)外近200個(gè)分支機(jī)構(gòu)。
南都記者從東航方面獲悉，2017年6月，東航物流試點(diǎn)開展國家民航領(lǐng)域混合所有制改革，引入聯(lián)想控股、普洛斯、德邦、綠地等四家投資者，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，東航集團(tuán)、聯(lián)想控股、普洛斯、德邦、綠地、東航物流核心員工分別持有東航物流45%、25%、10%、5%、5%、10%股份，東航實(shí)際投入18.45億元國有資本，有效引入22.55億元非國有資本投入，成為央企中首批、民航領(lǐng)域首家進(jìn)行混改的試點(diǎn)企業(yè)，交易完成后，東航物流估值41億元；資產(chǎn)負(fù)債率從2016年12月底的87.86%降低到2017年上半年的75%左右，達(dá)到全球一流航空物流企業(yè)的平均負(fù)債率水平。
東航物流股權(quán)構(gòu)成來源：天眼查
據(jù)東航集團(tuán)介紹，東航物流的混合所有制改革采用了“三步走”的方針加以推進(jìn)：第一步是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將東航物流從中國東方航空股份有限公司的體系內(nèi)脫離出來，專注于經(jīng)營航空物流產(chǎn)業(yè)；第二步是增資擴(kuò)股，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和開展核心員工持股計(jì)劃；第三步是改制上市，積極創(chuàng)造條件，實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市。新的東航物流將在航空物流、貨運(yùn)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，整合民營資本的第三方物流、物流地產(chǎn)、跨境電商以及傳統(tǒng)快遞產(chǎn)業(yè)的落地配功能，形成集團(tuán)航空客運(yùn)與航空物流“雙輪”驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。
2018年11月國務(wù)院國資委舉行的國有企業(yè)混合所有制改革通報(bào)會(huì)上，東航物流總經(jīng)理助理萬巍曾介紹說，混改以來，東航物流2017年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.51億元，同比增長31.7%，利潤總額9.23億元，同比增長72.8%。2018年前三季度，東航物流營收及利潤分別同比增長42.91%和11.86%。此前，作為第二大股東的聯(lián)想控股高級(jí)副總裁兼首席執(zhí)行官寧旻曾在2017年業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，公司的投資標(biāo)的“東航物流”希望在2018年完成股改，計(jì)劃2019年申報(bào)A股上市。
南都記者了解到，截至目前，東航、南航、國航三大航均相繼將關(guān)聯(lián)的物流貨運(yùn)業(yè)務(wù)納入集團(tuán)混改探索中。2018年10月，南航宣布組建南方航空貨運(yùn)物流有限公司，整合南航集團(tuán)旗下相關(guān)貨機(jī)及腹艙運(yùn)力、貨站及機(jī)坪保障、國際物流等相關(guān)貨運(yùn)資源，通過市場化運(yùn)作方式經(jīng)營南航的貨運(yùn)業(yè)務(wù)，成為經(jīng)營上的實(shí)體和利潤中心。同年8月底，中國國際貨運(yùn)航空有限公司（簡稱國貨航）公告稱，受航空貨運(yùn)市場激烈競爭影響，向中國航空資本控股有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓所持國貨航51%股權(quán)，以便專注從事航空客運(yùn)業(yè)務(wù)，減少貨運(yùn)市場競爭加劇、國際貿(mào)易形勢(shì)不確定性對(duì)經(jīng)營業(yè)績的影響。
值得一提的是，與東航物流不同，關(guān)聯(lián)交易完成后國航不再持有國貨航股權(quán)，即國貨航不再是國航的控股子公司，而東航集團(tuán)旗下東航產(chǎn)投依然持有東航物流45%的股份，為最大股東。此外，1月31日，東航發(fā)布《2018年度業(yè)績預(yù)減公告》提到，受航油全年平均價(jià)格上漲帶來航油成本大幅增加、人民幣匯率貶值等因素影響，以及2017年公司轉(zhuǎn)讓了東航物流100%股權(quán)，獲得投資收益約人民幣17.54億元，2018年度沒有該項(xiàng)投資收益，預(yù)計(jì)公司2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤約人民幣26億元至30億元，較上年同期下降53%至59%。
薦聞榜
（《南方都市報(bào)》， ）
