經(jīng)黨中央、國務院同意，中國證監(jiān)會今天發(fā)布了《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）。中國證監(jiān)會和上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）正在按照《實施意見》要求，有序推進設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制各項工作。
設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，是中國證監(jiān)會深入貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，認真落實習近平總書記關(guān)于資本市場的一系列重要指示批示精神，按照黨中央、國務院決策部署，進一步落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，增強資本市場對提高我國關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務水平，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，完善資本市場基礎(chǔ)制度，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，貫徹新發(fā)展理念，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措。
《實施意見》強調(diào)，在上交所新設(shè)科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。
《實施意見》指出，科創(chuàng)板根據(jù)板塊定位和科創(chuàng)企業(yè)特點，設(shè)置多元包容的上市條件，允許符合科創(chuàng)板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，允許符合相關(guān)要求的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)和紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市?？苿?chuàng)板相應設(shè)置投資者適當性要求，防控好各種風險。
《實施意見》明確，在科創(chuàng)板試點注冊制，合理制定科創(chuàng)板股票發(fā)行條件和更加全面深入精準的信息披露規(guī)則體系。上交所負責科創(chuàng)板發(fā)行上市審核，中國證監(jiān)會負責科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊。中國證監(jiān)會將加強對上交所審核工作的監(jiān)督，并強化新股發(fā)行上市事前事中事后全過程監(jiān)管。
《實施意見》明確，為做好科創(chuàng)板試點注冊制工作，將在五個方面完善資本市場基礎(chǔ)制度：一是構(gòu)建科創(chuàng)板股票市場化發(fā)行承銷機制，二是進一步強化信息披露監(jiān)管，三是基于科創(chuàng)板上市公司特點和投資者適當性要求，建立更加市場化的交易機制，四是建立更加高效的并購重組機制，五是嚴格實施退市制度。
《實施意見》強調(diào)，設(shè)立科創(chuàng)板試點注冊制，要加強科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管，進一步壓實中介機構(gòu)責任，嚴厲打擊欺詐發(fā)行、虛假陳述等違法行為，保護投資者合法權(quán)益。證監(jiān)會將加強行政執(zhí)法與司法的銜接；推動完善相關(guān)法律制度和司法解釋，建立健全證券支持訴訟示范判決機制；根據(jù)試點情況，探索完善與注冊制相適應的證券民事訴訟法律制度。
目前，中國證監(jiān)會已起草完成《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，上交所已起草完成《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等配套規(guī)則。相關(guān)規(guī)則正在按程序公開征求意見。
同日，上交所就《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（征求意見稿）》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會管理辦法（征求意見稿）》《上海證券交易所科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則（征求意見稿）》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法（征求意見稿）》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（征求意見稿）》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定（征求意見稿）》六項配套業(yè)務規(guī)則，向社會公開征求意見。
上交所有關(guān)負責人表示，相對于現(xiàn)有的股票上市規(guī)則，科創(chuàng)板股票上市規(guī)則著重設(shè)計了以下五方面制度：一是更有針對性的信息披露制度，二是更加合理的股份減持制度，三是更加規(guī)范的差異化表決權(quán)制度，四是更加嚴格的保薦機構(gòu)持續(xù)督導職責，五是更加靈活的股權(quán)激勵制度。
